故障指示器是一种能反映有短路电流通过而现出故障标志牌（红牌）的电磁感应设备。将这故障指示器在配电线路沿线装设，一旦线路发生故障，短路电流流过，故障指示器便动作，故障标志红牌便出现。然后沿线巡视，电源侧至故障点之前的故障指示器都出现红牌，故障点以后的故障指示器都不出现红牌，即可判断，故障点便在最后一个红牌点与其后第一个非红牌点之间。 [2] 

故障指示器通常包括电流和电压检测、故障判别、故障指示器驱动、故障状态指示及信号输出和自动延时复位控制等部分。